Ranskalainen BPCE ostaa 75 % Portugalin Novo Bancosta – kauppa arvoltaan 6,4 miljardia euroa on yksi Euroopan suurimmista pankkikaupoista viime vuosina.
Ranskalainen pankkikonserni BPCE on sopinut ostavansa 75 prosentin osuuden Portugalin Novo Bancosta yhdysvaltalaiselta pääomasijoitusyhtiö Lone Starilta. Kauppa arvioi Novo Bancon arvoksi 6,4 miljardia euroa, mikä tekee siitä yhden Euroopan suurimmista pankkikaupoista viime vuosina.
Novo Banco perustettiin vuonna 2014, kun Portugalin keskuspankki erotti toimintakelpoiset osat kaatuneesta Banco Espírito Santosta (BES). BES oli ollut yksi Portugalin vanhimmista ja merkittävimmistä pankeista ennen sen romahdusta euroalueen finanssikriisin aikana.
"Tämä kauppa vahvistaa kykyämme palvella portugalilaisia perheitä ja yrityksiä, syventää sitoutumistamme kansalliseen talouteen ja turvaa pitkäjänteisen tulevaisuuden vahvuuden, luottamuksen ja jaetun kunnianhimon pohjalta",
Novo Bancon toimitusjohtaja Mark Bourke totesi virallisessa tiedotteessa.
Lone Star oli hankkinut 75 prosentin osuuden Novo Bancosta vuonna 2017, kun se pumpatti pankkiin miljardi euroa pääomaa. Loput 25 prosenttia on säilynyt Portugalin valtion ja erityisrahaston hallussa, kuten se on edelleen nykyhetkellä.
Lone Starin omistuskausi ei sujunut ongelmitta. Novo Banco kärsi merkittävistä luottotappioista, jotka vaaransivat pankin taloudellisen aseman. Käännekohta saavutettiin kuitenkin vuonna 2021, kun pankki teki ensimmäisen voittonsa.
Sen jälkeen Novo Banco on vakiinnuttanut asemansa Portugalin finanssisektorin merkittävänä toimijana. Pankin ensimmäisen neljänneksen tilinpäätöksen mukaan sen nettovarallisuus oli 43,72 miljardia euroa ja liikevoiton osuus aineettomasta pääomasta 21,7 prosenttia.
Kaupan odotaan päättyvän vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla, mikäli viranomaiset ja osakkeenomistajat antavat siihen tarvittavat hyväksynnät. BPCE on jo aloittanut neuvottelut Portugalin viranomaisten kanssa mahdollisesta jäljellä olevan 25 prosentin osuuden hankkimisesta.
BPCE:n kauppa merkitsee ranskalaisen pankin laajentumista toiselle keskeiselle vähittäismarkkina-alueelle Euroopassa. Samalla se lisää pankin altistusta vaihtuvakorkoisille lainoille, jotka ovat Portugalissa yleisempiä kuin Ranskassa.
Kilpaileva tarjous oli tullut espanjalaiselta CaixaBankilta, joka omistaa jo portugalilaisen BPI-pankin. Portugalin hallituksella oli kuitenkin epäilyksiä espanjalaisen vaikutusvallan kasvattamisesta kotimaisella pankkisektorilla.
BPCE:n ja Lone Starin välinen kauppa osuu aikaan, jolloin rajat ylittävät pankkifuusiot ovat yleistyneet. Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen hiljaiselon kokenyt fuusiointi on jälleen vilkastunut, ja monet suuret pankit kuten UniCredit, BBVA ja Italian MPS ovat aktiivisesti laajentumassa.
Samalla valtiot ovat hiljalleen vetäytymässä aiemmin kansallistetuista pankeista, mikä avaa ovia lisää yksityiselle omistukselle. Esimerkkeinä tästä ovat Unicreditin kasvava omistusosuus Saksan Commerzbankissa sekä sen osuus Kreikan Alpha Bankissa.
